Choice数据自大，2月9日于今，机构密集视察近70家上市公司，机械斥地、汽车、基础化工等行业引人注目。

　　从染料、内存等产物加价逻辑，到海表里产能布局运筹帷幄，成为机构发问的中枢。法国巴黎银行、TX Capital等外资机构也现身公司调研，关注风能、PCB等企业环球化产能布局与长期成长逻辑等。

　　加价与产能情况受追问

　　近期，原材料、化工品、电子元件等多品类价钱波动，机构聚拢追问加价原因、捏续性及公司豪迈计策。

　　针对TMP供应垂危、价钱上行，百川股份先容，行业多量企业接受钙法工艺，受副产甲酸钙价钱着落、原料正丁醛加价影响，部分厂商决定停产或减产，导致阛阓供应垂危。公司以钠法坐褥，副产甲酸钠，现在TMP产能7万吨/年，坐褥情况宽泛，合座需求繁荣。

　　染料板块加价相似激发关注。航民股份默示，公司主要印染交汇物，使用踱步染料较多，染料助剂在染费组成中占比20%多，频繁错峰采购染料，价钱传导要看卑鄙需求。浙江龙盛则暴露，受复兴物价钱上升推动，2月8日公司踱步染料部分品种再度调价，其中主要产物踱步黑报价近期累计上升5000元/吨。至于价钱是否可捏续，还要看供需研讨。

　　消耗电子内存加价趋势方面，中芯国际在调研中判断：新建的晶圆厂建筑速率是比拟快的，不错很快作念存储器的晶圆，不错坐窝拿下中低端手机、电脑、端侧、腕表、消耗类这些存储器的阛阓需求，且它们的产能上量后中间商也会把存货放出来，可能三季度会有一些回转。

　　除价钱走势外，上市公司产能开释节律成为机构另一大关注焦点。

　　福莱新材柔性传感器买卖化提速，公司已于2025年一季度建成中试产线并成功投产，已向客户托福千套触觉传感器，面前已干涉第三代电子皮肤产物量产准备阶段。此外，公司筹画于一季度完成致密量产线搭建，达产后年传感器产能将防碍万套。

　　崇德科技则暴露，公司现在坐褥线处于满负荷景象，通过对坐褥斥地、工艺、物发配送的优化和鼎新，产能行使率稳步栽植。同期，公司将时期含量较低的粗加工工序通过外协加工来完成。跟着公司募投现象的迟缓投产，产能将大幅增多，有助于称心公司业务增长的需求。

　　哈尔斯的泰国产能爬坡正按筹画有序鼓舞，瞻望2026年末达成运筹帷幄产能目标。公司默示，头部客户对好意思订单已有序滚动，泰国基地相连才略捏续栽植，为豪迈国际贸易环境变化、保险供应链安全提供了有劲补助。

　　外资机构“组团”出击

　　春节前一周，外资机构对A股上市公司的调研和顺也颇为高潮，好意思银证券、花旗、Oberweis基金等外资机构纷纷现身调研名单。

　　天顺风能是近期调研的热点公司，在外资机构中也保捏较高的关注度。除了南边基金、中信资管、嘉实基金等国内有名机构外，亦有包括Marshall Wace、TX Capital等多家外资机构扎堆对公司进行调研，公司2026年出货量、产能情况、国外业务等问题逐个被投资者追问。

　　“2025年至2026年，国内海风招标和开工加快，尤其是广东区域，重叠欧洲、东南亚、日韩环球海风需求共振，改日阛阓需求将捏续增长，瞻望会迎来2021年抢装后的新一轮机遇。”天顺风能默示。

　　现在，在国内产能方面，天顺风能的江苏盐城射阳基地、阳江基地等有产能在建；漳州基地处于运筹帷幄阶段，瞻望产能50万吨，主要面向环球海工装备阛阓。在国外产能方面，公司德国库克斯港基地稳步鼓舞，想象产能为50万吨单桩。

　　天顺风能暴露，从行业来看，国表里海风现象招标不绝运行，瞻望改日三年是国内现象托福大年，2028年至2030年，将是现在已运行的国外现象的托福大年。

　　近期，A股阛阓PCB想法较为活跃，欧科亿看成PCB钻针棒材供应商亦受到法国巴黎银行、Oberweis等外资机构的关注。

　　“跟着AI劳动器、高速交换机等斥地推动PCB向高多层、高密度发展，催生了对微钻、高长径比钻针以及能显贵栽植耐费用和孔壁质地的涂层钻针的需求。”欧科亿默示。

　　据悉，欧科亿提前布局棒材研发，领有超细纳米硬质合金材质的研发与坐褥才略，时期储备丰厚；现在数控刀具园已具备1300吨棒材产能，具备快速组建PCB钻针棒材的产能与供应才略；公司已达成向卑鄙中枢客户供货，掩饰主流产物的多种规格型号，将积极运筹帷幄并进一步扩大PCB钻针棒料的产能与供应。

　　与此同期，记者看重到，多家外资机构近期发布研报看好中国股市。举例，宏利投资瞻望，2026年三大规模将迎来增长机遇：一是东谈主工智能赋能的智能制造与斥地；二是高端装备国产化；三是出海趋势。该机构尤其看好三类企业，包括自动化与机器东谈主企业、受益于周期性需求复苏的工程机械企业尊龙凯时(中国)官方网站，以及锂电板斥地企业。其瞻望，就中国境内机器东谈主阛阓而言，总体潜在阛阓限制将从2025年的580亿好意思元增长至2028年的1080亿好意思元。